M&A e Advisory per la distribuzione assicurativa italiana.
Mettiamo in relazione imprenditorialità, capitale e capacità industriale. Due percorsi dedicati, a partire dai tuoi obiettivi.
Prima di scegliere una strada, conosci le alternative.
Crescita, capitale e continuità per gli imprenditori. Origination, esecuzione e integrazione per gli investitori.
Il futuro della tua impresa merita più di una sola alternativa.
Hai costruito clienti, relazioni, portafoglio e competenze. Oggi tecnologia, compliance, organizzazione e persone richiedono investimenti crescenti. ASSINOVA affianca esclusivamente Agenti e Broker assicurativi per mettere a fuoco le scelte possibili, prima di avviare qualsiasi operazione.
Non è necessario aver già deciso. È sufficiente voler capire.
Perché rifletterci oggi.
Quando l’impresa funziona e non c’è urgenza, hai più spazio per preparare le informazioni, scegliere i tempi e valutare interlocutori diversi. Rimandare può restringere le alternative proprio quando diventano più importanti.
Investire nella crescita
Nuove specializzazioni, persone e strumenti richiedono risorse. Capire quale investimento sostiene davvero il portafoglio è il primo passo.
Preparare la continuità
Successione e delega si costruiscono nel tempo: trasferire relazioni e responsabilità conta quanto trasferire quote.
Rafforzare la libertà di scelta
Conoscere il valore dell’impresa e le condizioni di un possibile accordo aiuta anche a scegliere di restare indipendenti.
La terza via: scegliere la struttura, non subire una scelta.
Crescere mantenendo il controllo
Partnership e aggregazioni possono rafforzare capacità e specializzazione preservando il controllo. Si valutano investimenti, responsabilità e autonomia effettiva.
Aprire il capitale
Un socio di minoranza o maggioranza può portare risorse e competenze. Governance, diritti e obiettivi devono essere definiti prima dell’accordo.
Monetizzare parte del valore
Una cessione parziale consente di realizzare parte del patrimonio creato e mantenere una partecipazione al futuro, con rischi e condizioni espliciti.
Preparare la successione
Costruire un passaggio graduale, interno o esterno, che protegga clienti, collaboratori e continuità anche quando un successore non è già pronto.
Cedere il controllo restando operativi
Proprietà e gestione possono seguire percorsi diversi. Ruolo, deleghe, remunerazione e durata dell’impegno vanno concordati con precisione.
Exit totale
Quando uscire è la scelta più coerente, preparare impresa e passaggio di consegne aiuta a rendere il processo ordinato e il valore comprensibile.
Cosa può fare ASSINOVA per te.
Analisi delle alternative strategiche
Confrontiamo crescita autonoma, partnership, capitale, successione e cessione con le tue priorità, senza dare per scontata la vendita.
Preparazione dell’impresa
Mettiamo a fuoco portafoglio, redditività, organizzazione e dipendenze chiave per presentare un quadro leggibile e anticipare le criticità.
Ricerca del partner
Selezioniamo interlocutori in base a progetto industriale, compatibilità e reale capacità di esecuzione, non soltanto al prezzo indicativo.
Valorizzazione e struttura
Leggiamo insieme prezzo, quota ceduta, pagamenti differiti, earn-out, garanzie e governance: il valore dipende dall’intero accordo.
Accompagnamento M&A
Supportiamo preparazione, dialogo, due diligence e negoziazione, coordinandoci con i tuoi consulenti legali, fiscali e finanziari.
Riservatezza del processo
Informazioni condivise progressivamente con soggetti selezionati e secondo il perimetro concordato. Ogni passaggio ha tempi e destinatari chiari.
Il valore non è soltanto l’EBITDA.
Clienti e fiducia, collaboratori, marchio, territorio e rapporti con le compagnie sono parte del patrimonio da preservare. Anche autonomia commerciale e ruolo dell’imprenditore devono diventare temi concreti della negoziazione.
Per questo confrontiamo le proposte anche su continuità della squadra, qualità del servizio, deleghe operative e prospettive del portafoglio. Un’offerta si valuta per ciò che riconosce oggi e per ciò che rende possibile domani.
Un percorso in cinque fasi.
Obiettivi, tempi, priorità personali e confini di riservatezza.
Qualità del portafoglio, organizzazione, continuità e criticità.
Alternative, strutture possibili e condizioni da proteggere.
Solo con la tua disponibilità, interlocutori selezionati e confronto sul progetto.
Se decidi di procedere: due diligence, negoziazione e preparazione del passaggio.
Nel programma investor-sponsored, nessuna advisory fee dall’Agente o dal Broker per il confronto preliminare. L’eventuale mandato dell’investitore viene reso trasparente; perimetro e condizioni di ulteriori attività sono concordati prima dell’avvio.
Parliamone in assoluta riservatezza →Costruire una piattaforma italiana nella distribuzione assicurativa. Senza dover costruire tutto da zero.
La distribuzione assicurativa italiana è un mercato frammentato, fondato sulle relazioni e operativamente complesso. Il capitale può acquistare imprese; accesso agli imprenditori, competenze assicurative e capacità di integrazione richiedono un lavoro distinto. ASSINOVA collega questi elementi alla strategia dell’investitore.
Trovare target non basta.
Una lista di nomi non è una pipeline eseguibile. Disponibilità dell’imprenditore, qualità del portafoglio, rapporti con le compagnie, continuità manageriale e compatibilità industriale determinano se un’opportunità può diventare un’acquisizione solida.
Accesso prima del processo.
L’origination proprietaria parte dalla fiducia. L’obiettivo è comprendere le intenzioni dell’imprenditore prima, ove possibile, di un processo competitivo e qualificare l’interesse rispetto a una tesi di investimento precisa.
Cosa porta ASSINOVA
Mappatura del mercato
Mappare segmenti, territori e specializzazioni in funzione del mandato, distinguendo opportunità coerenti e semplici nominativi.
Origination proprietaria
Costruire relazioni dirette e verificare disponibilità, tempi e allineamento attraverso un dialogo riservato con gli imprenditori.
Qualificazione dei target
Valutare dimensione, mix, qualità dei risultati, obiettivi dei soci e perimetro effettivamente acquisibile prima di impegnare risorse.
Due diligence assicurativa
Esaminare retention, concentrazione clienti e compagnie, accordi distributivi, compliance, competenze e dipendenze manageriali insieme ai dati finanziari.
Supporto alla transazione
Supportare preparazione informativa, coordinamento della due diligence e negoziazione commerciale con i consulenti legali, fiscali e finanziari incaricati.
Progettazione dell’integrazione
Definire modello operativo, priorità Day 1, responsabilità e sequenza di integrazione prima del closing.
Integrazione supportata dalla tecnologia
Collegare progressivamente dati, reporting e workflow, guidando le migrazioni secondo valore industriale e continuità operativa.
Capacità MGA / Coverholder Lloyd’s
Accedere a competenze assuntive specialistiche e delegated authority nell’ecosistema operativo, secondo autorizzazioni, capacità disponibile e accordi separati.
Una piattaforma operativa esiste già.
L’infrastruttura esiste già oggi. Un’infrastruttura assicurativa già esistente può supportare l’integrazione fin dall’avvio. Perimetro, prestazioni, capacità, governance e disponibilità contrattuale sono approfonditi mediante disclosure riservata e due diligence.
Tecnologia
Workflow di portafoglio e documenti, rinnovi e reporting operativo.
Dati / API
Definizioni comuni, interfacce e informazioni direzionali fra le partecipate.
Underwriting
Valutazione specialistica dei rischi e processi assuntivi strutturati.
Compliance
Controlli tracciabili, responsabilità documentate e presidio distributivo.
Amministrazione
Processi condivisi di back office, riconciliazioni e continuità operativa.
Capacità assicurativa
Infrastruttura MGA, esperienza Lloyd’s Coverholder e capacità specialistica ove disponibile.
Acquisire → Integrare → Crescere → Decidere
Raggiungere scala prima di internalizzare tutto. Acquisire imprese qualificate, utilizzare l’infrastruttura dove utile, raggiungere scala e scegliere poi la struttura operativa di lungo periodo.
Minore fabbisogno iniziale di infrastruttura
Utilizzare capacità già esistenti prima di investire in una piattaforma interna completa.
Avvio operativo più rapido
Partire da processi e competenze disponibili invece di progettare ogni funzione da zero.
Minore rischio di esecuzione
Ridurre dipendenze realizzative evitabili con un perimetro definito e un’integrazione per fasi.
Minore frammentazione IT
Adottare standard comuni conservando i sistemi locali che continuano a creare valore.
Competenze assicurative disponibili fin dall’avvio
Accedere a competenze assicurative specialistiche fin dall’avvio, nel perimetro concordato.
Flessibilità strategica
Proseguire, limitare i servizi, internalizzare, sostituire o eventualmente acquisire la piattaforma in seguito.
Sono benefici potenziali del modello, non risultati garantiti: dipendono dalle target, dai servizi concordati e dal piano di esecuzione.
Controllo dell’investitore
ASSINOVA origina e supporta. L’investitore decide.
Investment Committee, allocazione del capitale, valutazione, acquisizioni e governance delle partecipate restano all’investitore. I servizi della piattaforma operativa sono opzionali, approvati autonomamente e contrattualizzati separatamente. Non è necessario acquisire la piattaforma al Day 1.
Parliamo della tua tesi di investimento in Italia →La tecnologia come infrastruttura.
Standardizzare dati e processi senza cancellare l’identità.
Una piattaforma deve rendere comuni dati, controlli e processi dove la standardizzazione crea valore, preservando identità commerciale e prossimità al cliente dove rappresentano un vantaggio. La relazione resta locale; l’infrastruttura diventa condivisibile.
Una base comune. Un’integrazione progressiva.
Gestione assicurativa
Collegare documenti di polizza, rinnovi, scadenze e attività con workflow coerenti e responsabilità definite.
Data & Business Intelligence
Allineare definizioni di portafoglio e periodi prima di confrontare retention, produzione, concentrazione e marginalità.
API & Interoperability
Mappare i sistemi di origine e scambiare i dati necessari. Interfacce progressive e riconciliazioni precedono le decisioni di migrazione.
Workflow di underwriting
Strutturare informazioni sui rischi, verifiche tecniche e referral mantenendo esplicite deleghe assuntive e responsabilità delle persone.
Compliance by Design
Definire permessi, tracciabilità e controlli documentali. La tecnologia supporta i presidi; non sostituisce responsabilità e supervisione.
Percorso di integrazione
Partire da una diagnosi, proteggere la continuità Day 1, testare le integrazioni e scalarle dopo verifiche di qualità dei dati e accettazione operativa.
Ruoli chiari. Decisioni autonome.
ASSINOVA
Origina e qualifica opportunità, supporta l’operazione e contribuisce a definire il percorso di integrazione.
Investitore / HoldCo di portafoglio
Investe capitale, acquisisce e detiene le partecipazioni, approva gli investimenti e controlla la governance del portafoglio.
Piattaforma operativa
Fornisce capacità tecnologiche e assicurative quando viene scelta, con perimetro, accordi di servizio e presidi separati.
Il flusso proprietario di opportunità e la capacità operativa sono elementi distinti. Il capitale li collega; l’investitore decide se, come e per quanto tempo utilizzare la piattaforma. Relazioni rilevanti e potenziali conflitti sono affrontati mediante disclosure riservata prima dell’incarico.
Leggere il mercato prima di decidere.
La Terza Via
M&A non significa necessariamente vendere tutto. Capitale di minoranza, passaggi graduali e continuità nella gestione rispondono a obiettivi diversi. La struttura deve seguire le priorità dell’imprenditore.
La tecnologia come infrastruttura
Acquisire non basta per creare un modello comune. Dati confrontabili, responsabilità definite e workflow coerenti trasformano la dimensione in un’impresa governabile.
Accesso proprietario
In un mercato fondato sulle relazioni, comprendere le priorità dell’imprenditore può contare più della lunghezza di una lista. La qualificazione trasforma un contatto in un confronto concreto.
Consolidamento assicurativo
Una piattaforma industriale collega criteri di acquisizione e capacità di integrazione. Reporting, continuità del servizio e governance contano insieme al numero delle operazioni.
Valutazione broker assicurativo e multipli EBITDA
Come si valuta un broker assicurativo: EBITDA normalizzato, qualità del portafoglio, retention e crescita. Dal valore dell’impresa al prezzo delle quote e alle condizioni dell’operazione.
Due Diligence Intermediario Assicurativo
Checklist M&A per broker e intermediari assicurativi: portafoglio, retention, compagnie, compliance, persone, tecnologia, dati, EBITDA e integrazione.
M&A Broker Assicurativi in Italia
Processo, valutazione e strutture di deal: cessione di quote, confronto delle offerte, earn-out e integrazione dopo il closing.
Passaggio generazionale per agenzie e broker assicurativi
Come preparare il passaggio generazionale di agenzie e broker: successione, responsabilità, continuità dei clienti e una scheda di lavoro pratica.
Il prossimo passo è una conversazione.
Un primo confronto per comprendere obiettivi, tempi e alternative. Per Agenti e Broker, senza obbligo di vendita. Per investitori, un dialogo sulla tesi e sul modello operativo.
info@assinovasrl.com